3522vip-新葡萄京官网-www.35222.com
做最好的网站
当前位置:3522vip > 照明工业 > 对南方中小企业融资难的原因分析

对南方中小企业融资难的原因分析

文章作者:照明工业 上传时间:2019-09-22

“今年以来,银行信贷投放量和投放力度均达到历年之最,其中中小企业贷款份额占到了40%。”笔者从人行芜湖中支了解到,近年来该市市中小企业信贷增长始终保持平稳态势。当前,支持中小企业发展几乎成了各类金融机构的共识,银行、典当行、小额贷款公司、担保公司等把握国家实施适度宽松货币政策机遇,创新产品、改善服务,但资金供需不平衡仍较突出,使得中小企业时常感到“求资若渴”。

下载此范文:对南方中小企业融资难的原因分析.docx

对于民营企业融资难、融资贵,中小企业叫苦,银行也在喊冤。一位银行负责人表示,银行贷款业务的核心是风险控制,由于中小企业经营风险大,银行对中小企业贷款的风控成本高、利润低,企业“融资贵”的板子也不能全打在银行身上。“我们出于信用风险考虑,自然不愿放款给中小企业,即使放款,前置条件也会比较多。”

芜湖市某家电机生产中型企业,产品以出口为主。由于金融危机的影响,出口订单不能及时兑现,造成资金链吃紧。该企业负责人告诉笔者,自己的产品品质好,市场前景还是不错的,只是资金被占用,积压了不少订单。但看到企业财务报表上出口销售比去年有所下降,银行没有放贷,让他十分焦急。另一家小企业,因为不动产不足考虑找担保公司。可将需预先扣除的担保费和利率计算进来,发现融资成本太高,企业最终决定另想办法。

上一页12下一页

拓宽融资渠道建立多元化融资方式

“并非所有中小企业都面临融资难,银行资本会主动寻找优质客户,所以优质中小企业可以说是各家银行争夺的对象,他们不仅可以享受利率优惠,往往在金融产品和服务上可以得到银行的专门服务。”浦发行芜湖分行一位副行长表示,市场上占大多数的还是“非优质中小企业”,他们在财务信息、担保抵押、行业内地位、市场竞争力上与银行资本追求有差距,因此他们才是融资难关注的主体。

查看更多:学术论文

广西一家制造业企业负责人告诉记者:“上半年我有8000万的资金‘过桥’,花费了600万,这些钱都跑到小贷公司去了。小贷公司抽走的都是实体企业的血液啊。”

业内人士总结中小企业融资难的内部原因:其一,中小企业规模小,缺乏担保条件;其二,中小企业进入门槛低,缺乏核心技术和无形资产;其三,中小企业经营信息难以被外界充分了解或认可;其四,多数中小企业所有权归属于个人,很少具备健全的内控制度和财务制度,财务报告的真实性和合法性难令人信任。

苏南中小企业作为全国中小企业中的佼佼者,在其快速发展的过程中,形成了自身的特点,他们的融资境况与其他地区的中小企业相比,有自身的特点。但在国际金融危机的大环境中,同样也面临着融资困境,那么,造成苏南中小企业融资难的原因何在?又将如何加以改进?这是本文试将加以探析。 一、苏南中小企业融资难的主要原因 (一)宏观经济运行大环境 1、全球经济运行环境 全球金融危机,对我国以出口为主的苏南中小企业冲击最大。海外市场萎缩,企业订单减少,使得这些企业的盈利空间大大压缩。这也从一定程度上制约了这些企业通过银行获取贷款的能力。 2、国内经济环境的变化 例如,新劳动法的出台致使劳动力成本上升;人民币汇率上升致使出口困难,经营成本上升;苏南作为经济发达地区土地资源日益紧张,厂房租金上涨,原材料价格上涨等等,都使生产成本增大。这对于本来就面临出口压力的企业来说,要想在激烈的竞争中生存,当然需要不断的流通资金支持。 3、自然环境的持续恶劣 自然环境的持续恶劣使政府部门逐渐认识到环保节能的重要性,于是对企业生产的节能环保标准提出了更高的要求。经济结构调整的压力自然更多地集中到劳动密集型的苏南中小企业上,他们要在新要求下生存、发展,必须进行技术更新、产品升级,就都需要加大投入。面对困难重重的中小企业,以盈利为目的银行,更加不会轻易批准贷款需求。 (二)苏南中小企业自身缺陷 第一,管理机制不健全。苏南中小企业由于规模限制,缺乏正规的财务管理人员,财务工作比较混乱,缺乏明细财务账。较差的财务管理状况,会影响银行的授信评级。 第二,中小企业虽有经营灵活、转向方便的优点,但也存在投资、生产和经营短期化倾向。在银行看来,就意味着其投资预期收益的不确定性,预示贷款风险的加大。 第三,处在起步阶段的小企业,多数实力不强,缺乏足够的让银行认可的有效抵押物。同时,社会担保体系也不够健全。这些都使银行不敢放贷。 第四,它们大多是依赖出口的劳动密集型企业,科技含量不高,不属于政府金融政策照顾重点。 第五,这些企业管理人员信誉意识不强,没有建立良好的贷款信誉。即使拿到贷款,他们也会采取一些措施避开对贷款的监管,或者做一些失信的事,让银行不敢轻易放贷。 (三)金融机制不健全 1、金融机构不健全 一是国有大型商业银行惜贷严重。四大国有银行本应是中小企业信贷来源的基础行,但因为中小企业的规模小、实力差,为规避风险,这些银行出现了惜贷现象。根源在于他们对中小企业的信用分析经验不足、风险管理能力不高。银行信贷管理体制对贷款责任人追责很严,但激励不足,使贷款责任人缺乏勇于冒险的动力。 二是民间信贷机构不规范。虽然苏南地区民间信贷机构发展繁荣,但由于政府缺少相关的管理措施,普遍存在不规范操作现象,放款过于宽松但利率奇高。这一方面虽可以让企业轻松贷到相关款项,但也会因利率太高而增加企业生存压力。而信贷机构因把关不严,容易出现死贷。 三是外资银行没有有效地引入。许多外资银行都把服务于中小企业作为自己的经营理念和宗旨。他们在本土做中小企业贷款已经积累了一定的经验和方法,例如,针对客户的财务制度不完善,报表不符合要求,银行帮助他们进行人员培训,建立财务报表、健全财务制度,同时还深入企业调查,掌握行业和企业的发展状况,等等。这些正是我国银行业需要学习的。 2、直接融资通道没有真正打通 股票、公司债券等融资方式门槛过高,中小企业难以利用资本市场筹集资金。我国也只发行了三种中小企业集合债,且对入围企业要求极高。如今,尽管资本市场上的创业板块在千呼万唤中终于破冰,但上市手续繁琐,门槛很高,对多数中小企业而言融资作用不大。 二、苏南中小企业解决融资难的主要对策 (一)政府积极给予政策支持,营造宽松的融资环境 我国中小企业融资难的问题已引起各级政府的重视。但国家政策重点关注科技型中小企业。苏南中小企业传统型占大多数,为了解决这些企业的融资难问题,各地方政府纷纷出重拳加以解决。例如,苏州市工商局联合银行推出的“联保信贷”机制,就发挥工商部门信用监管评价职能,支持无财产抵押物作担保的个体私营业主相互担保,向金融机构取得贷款。工商部门与金融机构共享信用信息,向金融机构通报市场主体信息、企业生存状况和产业发展态势。这对破解融资难的问题起到显着成效。 苏南地区工商先前探索的动产抵押、股权出质、商标专用权质押登记等新型融资手段现在也有进一步的创新。另外苏州等地近期将抵押登记的主体由大中型企业为主向个体工商户、农民专业合作社等延伸,这将在最大限度上扩大了受益群体。 此外,政府还应积极探索有效方法,出台相关政策,鼓励民间投资、私营投资,亦即允许开办私营担保机构。另外,扩大担保方式,尝试信用担保,如企业主个人信用非常好,也可以担保。 ( 二)从自身寻找原因,改进、拓宽融资渠道 苏南中小企业要想解决融资困境还必须挖掘自身原因,有针对性地加以改进,并积极探索新的融资渠道。 1、强化信用意识,提升信用等级 中小企业必须靠自身的综合水平、经济实力和良好信用取信于社会、公众和银行,重塑还贷形象。最起码企业要增加财务报表的真实度、可信度,以赢得银行的信任。 2、做好抵押担保的准备 企业可以用自己的土地、房产作为抵押。无实物抵押的,银行可以尝试贸易融资,如用出口信贷业务,用企业动产作为抵押等;一些服务零售业,也可用买来的摊位向银行作抵押。 3、努力提高产品质量 充分发挥自身优势,依靠科技进步开发朝阳产品,不断推出高质量的新产品,走小而专、小而特的发展之路。 4、充分挖掘自身潜力,分流融资需求 具体说来:一要敢于利用企业内部股权融资;二要善于开展表外融资,即企业在融入资金时,无须改变原表中资产、负债的现状,如租赁、应收账款出售、应收票据贴现等;三要注意融资与融物相结合,如采用融资租赁方式。 (三)健全金融机制,完善金融体系 1、积极引导大中型商业银行向中小企业放贷 首先,各大银行应完善信贷资金投向结构。国有银行应在年度信贷总计划盘子中确定一个批发贷款和零售贷款的合理比例,并适当扩大二级分行零售贷款的份额用于支持中小企业。 其次,银行必须建立一套与中小企业相匹配的信贷组织体制和信贷管理机制。银行业应学习外资银行先进的技术、服务、理念以及金融产品,改变经营观念。科学制定信贷管理制度,既要建立严格的信贷责任追究制度,也要建立信贷激励机制,适当下放信贷权限,改变不敢贷、不愿贷的现状。 最后,商业银行应积极介入和参与中小企业各种形式的改制,为其提供相关的辅助决策服务,拓宽金融服务领域,合理信用评级标准,逐步放松利率管制。 2、建立健全民间信贷制度 金融系统应该引导、鼓励民间信贷机构的建设,建立健全小型银行、农村信用社等一系列民间信贷机构的信贷制度,规范服务,加快中小金融机构的发展。 3、扩大融资方式 争取多种融资方式共同发展。继续扩大我国股票市场的规模,建立健全创业板市场,在促进国有大企业上市的同时,引导符合上市条件的中小企业进入资本市场。 4、利用证券投资基金建设促进企业转型 大力发展证券投资基金,促进苏南中小企业转型。为此,相关部门必须逐步放松限制,扩大发行额度,完善债券担保的信用评级制度,支持经营效益好、偿还能力强的中小企业发行债券融资。 5、大胆探索新型的融资形式 为了解决中小企业的融资问题,苏南地区涌现出了一种新的融资形式。如江苏省推出的互助型担保公司和小额贷款组织试点工作,都将会推动民间借贷的合法运行、规范发展,也会为中小企业提供新的融资平台。 三、结束语 目前,苏南中小企业已经成为江苏经济发展过程中一股重要的力量。虽然针对融资难的问题,苏南政府以及各金融机构已经采取了多方措施,但是其融资渠道单一,企业融资难的问题并没有得到切实有效的解决。中小企业融资难题,表面看是中小企业自主发展能力不强、信用能力发育不成熟的后果。实质上是在经济发展过程中,整个社会的市场体系、信用体系和制度体系的空白、缺损和落后。 为了进一步促进发展,苏南中小企业必须从自身出发,改善财务管理,建立诚信信誉,增强银行的贷款信心。同时银行也应当改善贷款环境,为中小企业融资提供良好的平台和渠道。政府应当加强管理,规范制度,拓宽融资方式,在已经初见雏形的“担保公司”、“小额贷款公司”的基础上继续健全体制,争取把这种融资方式做强做大,并带头做好中小企业的坚强后盾,为中小企业融资创立一个良好的经济环境。

刘俏认为,国家应进一步深化金融体制改革,拓宽融资渠道,建立小企业贷、私募贷等多元化的融资方式;地方金融办应整合工商、税务等部门数据,建立中小企业信用评级平台,向金融机构推荐经营状况较好的企业,解决信息不对称的问题。

“很多小企业不要说拿出像样的财务报表,连反映正常生产经营的纳税、用电等票据也不提供,很多小企业还是家族经营模式,经营者本身金融知识有限,提供给银行的信息不充分。如果担保物不足,银行必须要有足够的信息可以对企业的发展情况做出判断才能决定是否放贷,放多少贷。”

此外,银行还经营有一些理财产品、保险产品等衍生产品,放贷也时会“搭车”销售。“例如银行发放一年期1000万的贷款,就要求企业老板买15万的人身意外保险,如果企业老板出事了,银行刚好受益这1000万。”李钢表示自己一年仅保险费就要花300万。对于银行增加收费的伎俩,因为企业处于弱势,根本就没有发言权,只能委曲求全,接受银行的种种要求。$pager$

此外,笔者了解到,在目前国有银行绩效考核机制下,一旦出现一笔不良贷款,将对信贷人员实施终身责任追究制,这无疑加重了他们向中小企业放贷的谨慎性。

“‘过一次桥’伤筋动骨一百天。为贷款‘过桥’,实体企业被‘逼上梁山’,不得不向小贷公司、民间高息借款。”李钢说,民营中小企业底子薄、资金少,不得不从民间资本市场甚至借高利贷,以还上旧账继续从银行贷款。

融资难在哪里?由于资本市场不发达,绝大多数企业无法通过股票、债券市场及风险投资基金吸纳社会资金,银行贷款依然是中小企业融资的最主要途径。而目前银行业竞争不充分、外在环境限制、社会诚信体系不完善等多重原因,阻碍了中小企业融资渠道的通畅。

业内人士告诉记者,目前我国银行贷款实行的是“还旧贷新”,也就是企业要将原来借款还清之后,才能再贷新款。不少企业主表示,一期贷款到期后,企业要将原来借款全部还清后才能续贷新款,如此“大还大借”不利于维持企业正常运转;而如果贷款到期、企业又没有足够现金还贷,就必须求助“贷款公司”借钱“过桥”。

“先天不足”企业需自省

《经济参考报》记者近日走访多地部分民营企业了解到,虽然国家多部门要求多措并举缓解企业融资成本高问题,但银行业仍存在“以贷转存利息照付”“担保机构收费”“过桥续贷”等或明或暗的规则,层层拉高融资成本,一般会达到20%左右。中小企业融资贵、融资难问题依然十分突出,已严重制约实体经济的发展,有的企业不得不向民间资本市场高息融资。

中小企业的贷款“围城”

一名民企老板给《经济参考报》记者算了一笔账:一个评估值1000万的抵押物,即便通过担保公司也只能贷款800万,除去存给担保公司15%的保证金,可用资金只剩下640万。

虽然有政府政策倾斜,银行业不断创新产品提升服务效率,担保公司、小额贷款公司等多样融资渠道兴起,但对中小企业来说,短期融资成本较高,担保质押形式单一、附加条件多、贷款手续繁琐等现象仍不同程度存在。

北京大学光华管理学院金融学教授刘俏认为,当前银行紧缩银根,是国家实现宏观调控、调整产业结构的方式。而国有企业有可以充分利用的行政资源,一些大型的民营企业有着良好的政商关系,而民营中小企业是实体经济脆弱的板块,因此受影响最大,一些中小企业不得不向民间高息借款渡过难关,一些无法维持下去的企业只能“跑路”。

企业对银行等融资机构怨声不断,然而从多家银行信贷经办人员处,记者了解到许多中小企业自身也存在不小的问题。

银监会与央行联合下发的《关于小额贷款公司试点指导意见》规定,小额贷款公司不能吸收存款,但允许向不超过2个商业银行同业拆借不超过注册资本额度50%的资金。知情人士说,正是这一规定助长了小额贷款与银行的关联,“一边是银行延迟放款速度,一边小贷公司收取高额利息。一个资金‘过桥’过程,实体企业相当于被银行和小贷公司做了两次庄。”李钢告诉记者,以当地为例,向小额贷款公司借款“过桥”,一般以一周为一期,一期为二分利,两期四分利,三期六分利;而从还银行上一期的贷款到银行下一期贷款放出来,一般需要3周以上,“1000万的资金经过这一‘过桥’,60万就进了小额贷款公司。”

“我们发现,很多小企业并不了解金融政策,对银行金融产品也很缺乏了解。没贷到款,不一定是企业条件不够,也许是没有选对信贷产品。”市银监部门相关负责人表示,搭建起银企双方公共信息平台在当前显得十分必要。

“造成中小企业融资难、融资贵的原因主要是融资渠道窄、信息不对称。”刘俏说,中小企业融资难是一个世界性的难题,在中国尤为突出。据统计中国中小企业有近5000万家,而超过90%的中小企业无法在银行融资,金融业的覆盖面太窄,中小企业只能寻找小贷公司、影子银行等融资途径。

“中小企业贷款金额小、笔数多、贷款成本高,并且普遍存在着经营规模小、固定资产少、管理不规范、信用等级低等情况,造成了信贷的风险与收益不成正比,银行出于防范风险的第一目标,对小企业信贷必然‘有所为有所不为’。”一位金融资深从业人士解释说。相对应的,中小企业反映最普遍的就是因为缺少质押物而贷不到款。

企业以土地、厂房为抵押物向银行贷款,银行一般只能以评估价值的30%至50%放款。而如果有担保公司出具担保函,就可以让银行将贷款额做到评估价值的80%。一些政府性的担保公司担保费一般是贷款额的4%,民营融资担保公司收费则更高,担保公司一般还要求贷款企业存入15%左右的保证金。

“我们的产品60%销往欧美,市场前景很好,但没有足够资金,企业无法进一步扩大生产规模,广接订单。”芜湖兴华照明电器有限公司负责人表示,企业去年销售收入1200万元,如果两年内再投入500万元,预计销售收入可达5000万元。但融资难挡住企业发展的脚步。今年5月,市委、市政府接连召开农业企业、商贸企业、工业企业和金融机构座谈会,针对缓解中小企业发展难题集思广益。会上,企业对融资难的反映仍很集中。

记者了解到,相当部分小企业由于抵押物等欠缺,银行借款无门只能在民间融资。“我做工程承包的,除了住房、塔吊、推土机等机器设备,根本没有抵押物,银行也看不上我们这种企业。做工程需要垫资时,只能向‘朋友’借,刚开始借得少时月息两分还行,现在有时候三分、四分都难借到了。”建筑承包商陈泽说,“我也不知道自己十个坛子有几个盖,只知道要不停地收债、还债才能维持运转。”

民企融资成本多在20%以上

业内人士透露,银行为维持存贷比平衡,在企业取得贷款后,一般需要将约50%的款项转为银行存款,这样一来,企业本身的贷款就转成了在银行的存款,但7.8%的利率照样要付给银行。而这50%的款项,银行会以“承兑汇票”形式开出,“这实际就是银行增加资金流动性的‘白条’,但对贷款方来说,一年下来将增加6%至8%的成本。”记者了解到,“以贷转存”虽然已被禁止,但目前仍以潜规则方式广泛存在。

相关专家认为,应加大力度清理整顿银行业不合理收费,督促取消直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费,加大对贷款搭售理财产品等“潜规则”的清查,降低过高的担保收费;进一步缩短贷款发放、展期、续贷等审批流程;规定银行对中小企业贷款占一定比例,增加中小企业贷款规模;清理不必要的资金“过桥”环节,缩短融资链条。

“现在一年期贷款基准利率为6%,企业贷款利率一般是在基准利率上浮30%,也就是7.8%,这个融资成本企业可以承受。但实际上民营企业的融资成本一般在20%以上,有的甚至更高,大多数成本都是在中间环节被消耗了。”广西一家汽车零部件企业总经理李钢向记者坦言。

“‘过桥’还款是一种在中小企业比较普遍的现象,我们公司去年因‘过桥’损失不少。”浙江一家从事生态保护的企业负责人说,“可是为了让企业有更好的信用评级,再高的利率企业也不得不为之。”

8000万资金“过桥”折损600万

本文由3522vip发布于照明工业,转载请注明出处:对南方中小企业融资难的原因分析

关键词: 3522vip